NZSI INDEX : 992.84 (2025.03.28 / ▽1.23)

2025년 3월 28일, 한국 증시는 글로벌 증시 여파와 외국인 매도세 확대 영향으로 급락세를 기록했다. 코스피 지수는 1.89% 하락한 2,577.98, 코스닥 지수는 1.94% 내린 693.76으로 마감되며 대형주와 중소형주 모두 낙폭을 키웠다. 거래대금은 코스피 10조 9천억 원, 코스닥 7조5천억 원으로 전일 대비 다소 감소했으며, 시가총액은 코스피 2,080조 원, 코스닥 349조 원으로 크게 축소되며 투자심리 위축이 시장 전반에 반영됐다.

한편, 글로벌 증시도 일제히 하락세를 나타냈다. 다우존스 산업평균지수는 1.69% 하락한 41,583.90포인트, 나스닥 종합지수는 2.70% 급락한 17,322.99포인트로 마감되며 기술주 중심의 조정 압력이 강하게 나타났다.

NZSI INDEX는 1.23% 하락한 992.84포인트로 마감되며 4거래일 연속 하락세를 이어갔다. 지수 도입 이후 한국 시장에 편입된 8개 종목은 평균 2.89% 상승, 반면 글로벌 증시에 포함된 12개 종목은 평균 3.91% 하락하면서 한국 시장과 글로벌 시장 간의 상승률 격차는 다시 확대되는 양상을 보였다.

오늘은 NZSI INDEX 편출·편입 종목에 대해 간단히 의견을 제시해 보고자 한다.

NZSI INDEX는 성장성과 안전성 확보를 위해 매 분기 주요 종목에 대한 재평가를 실시하고 있으며, 이에 따른 편출·편입 종목이 새롭게 확정됐다. 이 인덱스는 매 분기마다 기업의 재무 지표와 주가 변동률을 종합적으로 평가하는 재평가 정책을 바탕으로, 신뢰성 있는 투자 종목 구성을 목표로 한다. 특히 건전성, 안전성, 위험도, 성장성, 기대값 등 총 5가지 항목을 중심으로 각 기업의 투자 등급을 산정하며, C등급 이하로 하락한 기업은 지수에서 제외되는 구조를 가지고 있다. 이는 일반 투자자들에게 보다 검증된 기업으로 구성된 포트폴리오를 제공하기 위한 조치다.

▷ 기업 평가 기준 및 등급 체계

NZSI INDEX는 기업을 건전성, 안전성, 위험도, 성장성, 기대값 5개 항목으로 나누어 평가하며, 각 항목의 비중을 20%로 동일하게 책정한다. 평가 결과에 따라 기업의 투자 등급을 다음과 같이 10등급으로 분류한다.

· A3 최우수 20점 / A2 우수 18점 / A1 양호 16점
· B3 보통 이상 14점 / B2 보통 12점 / B1 보통 이하 10점
· C3 조금 부족 8점 / C2 부족 6점 / C1 매우 부족 4점
· D 낙제 2점

C 등급 이하로 평가된 항목이 있는 기업은 투자 적합성이 취약하다고 판단되어 NZSI INDEX에서 제외되며, 해당 기업을 대체할 수 있는 새로운 종목이 편입된다.

▷ 편출 종목 상세 분석